Hedging With Options. There är två huvudskäl till varför en investerare skulle använda alternativ för att spekulera och hedge. Speculation Du kan tänka på spekulationer som vadslagning på rörelsen av en säkerhet Fördelen med alternativ är att du inte är begränsad till att bara göra vinst när marknaden går upp På grund av mångsidigheten hos alternativen kan du också tjäna pengar när marknaden går ner eller till och med sidledes. Specifikation är det territorium där de stora pengarna görs - och förlorade Användningen av alternativ på detta sätt är anledningen alternativ har rykte att vara riskabelt Det här är att när du köper ett alternativ måste du vara korrekt när du bestämmer inte bara riktningen för lagerets rörelse utan även storleken och tidpunkten för denna rörelse. För att lyckas måste du korrekt förutsäga huruvida ett lager kommer att gå upp eller ner och hur mycket priset kommer att förändras såväl som tidsramen det tar för att allt detta ska hända och glöm inte kommissioner. Kombinationerna av dessa faktorer innebär att oddsen staplas mot dig. Så varför spekulerar folk med alternativ om oddsen är så skevda bortsett från mångsidighet handlar det om att använda hävstångseffekt När du kontrollerar 100 aktier med ett kontrakt, tar det inte mycket av en prisrörelse för att generera betydande vinster. Säkring Den andra funktionen av optioner är säkring. Tänk på detta som en försäkring, precis som du försäkrar ditt hus eller bil. Alternativ kan användas för att försäkra dina investeringar mot en nedgång. Kritiker av alternativ säger att om du är så osäker på din aktieplockning Du behöver inte hävda investeringar Å andra sidan är det ingen tvekan om att säkringsstrategier kan vara användbara, särskilt för stora institutioner. Även den enskilda investeraren kan gynna. Föreställ dig att du ville utnyttja tekniklagret och deras uppsidor , men du ville också begränsa eventuella förluster. Genom att använda alternativ skulle du kunna begränsa din nackdel medan du njuter av hela uppsidan på ett kostnadseffektivt sätt. Häftning anses ofta vara en adva nced investeringsstrategi, men principerna för säkring är ganska enkla Läs vidare för en grundläggande förståelse för hur denna strategi fungerar och hur den används. För mer avancerad täckning av detta ämne, läs ut hur företag använder derivat för att häcka risk. Dagliga häckar De flesta människor har, oavsett om de vet det eller inte, engagerade sig i säkringar. När du till exempel tar ut försäkring för att minimera risken för att en skada kommer att radera din inkomst eller du köper livförsäkring för att stödja din familj vid dödsfallet är detta en hedge. You betalar pengar i månatliga belopp för täckning som tillhandahålls av ett försäkringsbolag Även om läroböcker definitionen av säkringar är en investering som tas ut för att begränsa risken för en annan investering, är försäkring ett exempel på en verklig hedge. Hedging by the Book Säkning, i Wall Street-känslan av ordet, illustreras bäst av exempel Föreställ dig att du vill investera i den växande industrin med tillverkning av bungee cord Du vet om ett företag som heter Plummet som revolutionerar e material och mönster för att göra kablar som är dubbelt så bra som närmaste konkurrent Drop, så du tror att Plummet s andel kommer att stiga under nästa månad. Dessvärre är tillverkningsindustrin för bungee cord alltid mottaglig för plötsliga förändringar i regelverk och säkerhetsnormer, vilket betyder att det är ganska volatilt. Detta kallas industririsk. Trots detta tror du på det här företaget - du vill bara hitta ett sätt att minska industrisäkerheten. I det här fallet kommer du att häcka genom att gå länge på Plummet medan du förkortar dess konkurrent, Drop Värdet av de berörda aktierna kommer att vara 1000 för varje företag. Om branschen som helhet går upp, gör du en vinst på Plummet, men förlorar på Drop förhoppningsvis för en blygsam total vinst Om branschen tar en träff, till exempel om någon dör bungee hoppar, förlorar du pengar på Plummet men tjänar pengar på Drop. Basically, din totala vinst vinsten från att gå långt på Plummet minimeras till förmån för mindre industririsker Detta kallas ibland ett par s handel och det hjälper investerare att få fotfäste i flyktiga branscher eller hitta företag i sektorer som har någon form av systematisk risk. Läs mer om kortförsäljning och när du ska korta ett lager. Expansion Hedging har vuxit till att omfatta alla områden av ekonomi och företag Till exempel kan ett företag välja att bygga en fabrik i ett annat land som den exporterar sin produkt till för att säkra mot valutarisk. En investerare kan säkra sin långa position med köpoptioner eller en kort säljare kan säkra en position även om köpoptioner Terminsavtal och andra derivat kan säkras med syntetiska instrument. I princip har varje investering någon form av säkring Förutom att skydda en investerare från olika typer av risker anses det att säkringar gör marknaden effektivare. Ett tydligt exempel på det här är när en investerarköp sätter optioner på ett lager för att minimera risken för nackdelen. Antag att en investerare har 100 aktier i ett bolag och att bolagets stoc k har gjort ett starkt drag från 25 till 50 under det senaste året Investeraren tycker fortfarande om aktien och dess framtidsutsikter ser fram emot men är oroad över den korrigering som kan åtfölja ett så starkt drag. Istället för att sälja aktierna kan investeraren köpa en enkelt säljoption som ger honom eller henne rätt att sälja 100 aktier i bolaget till lösenpriset före utgångsdatumet. Om investeraren köper säljoptionen med ett lösenpris på 50 och en utgångsdag tre månader i framtiden, eller hon kommer att kunna garantera ett försäljningspris på 50 oavsett vad som händer med beståndet under de närmaste tre månaderna. Investeraren betalar helt enkelt optionspremien, vilket i grunden ger en viss försäkring från nackdelen. För att läsa mer, läs Priser Försäljning Köp en Put. Hurvning, oavsett om det är i din portfölj, ditt företag eller någon annanstans, handlar om att minska eller överföra risk. Det är en giltig strategi som kan hjälpa till att skydda din portfölj, hem och företag från osäkerhet som med någon riskbelöning avvägning, säkring resulterar i lägre avkastning än om du satsar gården på en flyktig investering, men det sänker risken att förlora din skjorta. För relaterad läsning, se Praktiska och överkomliga säkringsstrategier och säkring med ETF: er ett kostnadseffektivt alternativ. Vad säkrar när det gäller valutahandel. När en valutahandlare går in i en handel med avsikt att skydda en befintlig eller förväntad position från ett oönskat drag i valutakurserna kan man sägas ha ingått en valutahäge. Genom att använda en valutahandel säkrar ordentligt, en näringsidkare som är länge ett utländsk valuta-par kan skydda sig från risken för nackdelen medan den näringsidkare som är kort ett utländsk valuta-par kan skydda mot upside risk. De primära metoderna för säkring av valutahandel för detaljhandeln förexhandelaren är genom. Spotkontrakt är i huvudsak den regelbundna typen av handel som görs av en detaljhandel förexhandlare Eftersom spotkontrakt har ett mycket kortfristigt leveransdatum två dagar är de ar e är inte det mest effektiva valutasäkringsfordonet Vanliga spotkontrakt är vanligtvis orsaken till att en häck behövs, snarare än att användas som hedge. Förhandsvalutaalternativ är dock en av de mest populära metoderna för valutasäkring. Som med alternativ på andra typer av värdepapper ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja valutaparet till en viss växelkurs vid någon tidpunkt i framtiden. Vanliga alternativstrategier kan användas, såsom långa strängar långa stränglar och tjur - eller björnspridningar för att begränsa förlustpotentialen för en viss handel För mer, se En nybörjarens guide till hedging. Forex-säkringsstrategi En valutasäkringstrategi är utvecklad i fyra delar, bland annat en analys av valutahandelns riskexponering, risk tolerans och preferens av strategi Dessa komponenter utgör valutasäkring. Analysrisk Den näringsidkare måste identifiera vilka typer av risker han tar i den nuvarande eller föreslagna positionen därifrån, näringsidkaren måste identifiera vad konsekvenserna kan vara för att ta på sig denna risk utan säkring och avgöra huruvida risken är hög eller låg på den nuvarande valutamarknaden. Definitiv risk tolerans I detta steg använder den näringsidkare egna risk toleransnivåer, för att bestämma hur mycket av positionens risk som ska säkras. Ingen handel kommer någonsin att ha nollrisk. Det är upp till näringsidkaren att bestämma vilken risknivå de är villiga att ta och hur mycket de är villiga att betala för att ta bort det överskott risker. Definierad valutasäkringstrategi Om valutan används för att säkra risken för valutahandeln måste näringsidkaren bestämma vilken strategi som är mest kostnadseffektiv. Implementera och övervaka strategin Genom att se till att strategin fungerar som den borde riskera kommer att hållas minimerad. Forex valutahandelsmarknaden är en riskabel och säkring är bara ett sätt att en näringsidkare kan hjälpa till att minimera risken för att de tar på sig. Så mycket att vara en näringsidkare är pengar och riskhantering tha Att ha ett annat verktyg som säkring i arsenalen är oerhört användbart. Inte alla detaljhandeln förexmäklare möjliggör säkring i sina plattformar. Var noga med att undersöka den mäklare du använder innan du börjar handla. För mer, se Praktiska och prisvärda säkringsstrategier. Intresset ränta vid vilken en förvaringsinstitut lånar ut medel som förvaras i Federal Reserve till en annan förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastningen för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som Banken Act, som förbjudit kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet av Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, valutan av Indien Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Fr om en pool av budgivare. Hur säkringsvaluta. Svinga valutor och räntor med en fest i en valutaswap I en sådan byte är två parter överens om att byta motsvarande belopp av kontanter som kallas huvudstolar samt räntebetalningar över en bestämd period tid Kontanterna kommer vanligtvis som skuld en part utfärdar ett band eller som kredit en part får ett lån Huvudmännen som byts ut är vanligtvis motsvarande belopp Part A swaps 1.000.000 för 750.000 från part B, baserat på växelkursen De bytte räntebetalningarna Vitaly Partners, ett italienskt företag, vill säkra mot euron genom att köpa dollar Vitaly håller med om en valutaswap med Brand USA, ett amerikanskt företag Över fem år skickar Vitaly Brand USA 1 000 000 Vitaly kommer att betala Brand USA 6 ränta på sin swapped revisor, 1 000 000, medan Brand USA kommer att ersätta räntebetalningar med Brand USA. betala Vitaly 4 5 ränta på sin swapped revisor, 1,400,000.Exchange räntebetalningar i en valutaswap, inte huvudmän Den rektor som de två parterna överens om att byta är inte faktiskt utbyttad Det hålls av båda parter Huvudmannen är vad finansiärer kallar en nominell rektor , eller ett belopp som teoretiskt utbyts men faktiskt hålls 1 Varför är revisorn nödvändig, då behövs det för att beräkna räntebetalningarna, vilket är ryggraden i någon valutaswap. Beräkna din räntebetalning Räntebetalningar byts vanligtvis till sex - månaders - eller ettårsintervall och det är här parterna överför valutor som hjälper dem att säkra mot fluktuationer i sin egen valuta. Låt oss se på ett exempel. Vitaly gick med på att byta 1.000.000 vid 6 till Brand USA i utbyte mot 1.400.000 på 4 5 Låt oss anta att räntebetalningarna byts ut var sjätte månad. Vitaly s räntebetalning kommer att beräknas enligt följande Teoretisk ränta x ränta x frekvens Var sjätte månader kommer Vitaly att betala Märke USA 30 000, i euro 1 000 000 x 06 x 5 180 dagar 360 dagar 30 000. USA: s räntebetalning kommer att beräknas enligt följande 1.400.000 x 045 x 5 31.500 Brand USA betalar Vitaly 31.500, i dollar, varje sex månader. Arbeta med en finansiell institution för att förmedla bytet För enkelhet har detta exempel hittills undvikit en tredje part som är inblandad i bytesbankerna. När Vitaly skickar sina räntebetalningar till Brand USA gör den det genom att skicka banken räntebetalningen först banken tar ett litet snitt och skickar resten av räntebetalningen vidare till Brand USA Ditto för Brand USA. Det måste också förmedla transaktionen via banken, vilket tar ett litet snitt från deras byte för att bevilja privilegiet. Använd valutaswappar om du får bättre lånräntor hemma än du gör utomlands Varför välja valutaswappar istället för att bara köpa utländsk valuta Valutaväxlingar involverar två parter Kom ihåg Vitaly och Brand USA Vitaly blir en bättre ränta e på sitt lån på 1 000 000 i Italien än vad det skulle göra om det begärde lånet i Amerika På samma sätt får Brand USA en bättre ränta på sitt 1 400 000 lån i Amerika än vad det skulle ha om det fick lånet i Italien Genom att överens om att byta räntesats betalningar växlar valutaswappar två parter som båda har bättre låneavtal i sina egna länder och sina egna valutor. 2.Metod två av tre säkringar med terminskontrakt Redovisning. Köpeskulder En terminskontrakt är som ett terminsavtal eller derivat Det är en avtal om att köpa eller sälja en valuta till ett fast pris på ett visst datum Här är ett exempel. Dave är oroad över att dollarkurset kommer att ryckas i förhållande till det brittiska pundet. Han har 1 000 000 kontant, vilket skulle hämta honom ca 600 000 vid den dåvarande växelkursen vill Dave använda ett terminsavtal för att låsa in dollarkursen i förhållande till pundet. Här är vad Dave gör. Dave erbjuder att sälja Vivian 1 000 000 amerikanska valutor ex byta till 600.000 brittisk valuta på sex månader Vivian accepterar affären Detta är ett terminskontrakt. Evaluera terminsavtalet på överenskommen tid Låt oss fortsätta med vårt exempel på att Dave erbjuder ett terminsavtal till Vivian Under sex månader är det överenskomna tid finns det tre möjliga resultat om dollarns pris i förhållande till pundet. Varje av dessa möjligheter påverkar terminskontraktet. Priset på dollarn går upp i förhållande till pundet. Hypotetiskt, låt oss säga att en dollar hämtar nu 75 pund istället för 6 pund Dave betalar Vivian skillnaden mellan det aktuella växelkurset och det pris som avtalats i kontraktet 1 000 000 x 75 - 1 000 000 x 6 150 000. Priset på dollarn går ner i förhållande till pundet. Hypotetiskt, låt oss säga att en dollar hämtar nu 45 pund istället för 6 pund Vivian gick med på att betala Dave 6 pund för varje dollar för sex månader sedan, så Vivian måste betala Dave skillnaden mellan det pris som avtalats i kontraktet och det nuvarande priset 1 000 000 x 6 - 1 000 000 x 45 150 000. Växelkursen mellan dollarn och pundet blir densamma Inga utbyten händer mellan partners i kontraktet. Använd terminskontrakt som ett sätt att säkra mot valutadroppar och spikar Som alla derivat, ett terminsavtal är ett bra sätt att se till att du inte tappar mycket pengar om en valuta du har en betydande position i värdefall. Här är hur Dave kom ut genom att använda ett terminskontrakt. Om dollarn vunnit i värde är Dave en vinnare, även om han fortfarande måste betala ut Om en dollar hämtar 75 pund istället för 6, måste Dave betala Vivian 150 000, men hans miljon dollar köper plötsligt mycket mer pund. Om dollarn föll i värde, är Dave inte minnare. Kom ihåg , Vivian tackar honom växelkursen de enades i början av kontraktet Så det är som om dollarns värde aldrig föll Dave tar utbetalningen, ingen fattigare än han var före. Hur man redovisar vidarekontrakt. Köp och sälj guldmynt för vinst . Hur man beräknar värdet av skrotguld. Hur man får den bästa växelkursen när man reser i ett utländskt land. Hur man blir rik. Hur man förstår binära alternativ. Hur man köper aktier. Hur man investerar små pengar pengar Wisely. How att Trade Forex. How att göra massor av pengar i Online Stock Trading.
No comments:
Post a Comment