Ins och Outs Of Selling Options. I världen av köp och försäljning av aktieoptioner görs val när det gäller vilken strategi som är bäst när man överväger en handel. Om en investerare är hausse kan hon köpa ett samtal eller sälja en uppsättning medan hon är bearish , Kan hon köpa en uppsättning eller sälja ett samtal Det finns många anledningar att välja var och en av de olika strategierna, men det sägs ofta att alternativen görs att säljas. Denna artikel kommer att förklara varför alternativen tenderar att gynna alternativen säljaren hur man får en Känslan av sannolikheten för framgång med att sälja ett alternativ och vilka risker som följer med försäljningsalternativen. Tid är på min sida Satsen är på min sida inte bara populär på grund av The Rolling Stones, men också för att försäljningsalternativen är en positiv thetahandel Positiv Theta innebär att tidvärdet i aktier faktiskt kommer att smälta till din fördel. Du kanske vet att ett alternativ består av inneboende och extrinsiskt värde. Det inneboende värdet är beroende av aktiens rörelse och agerar nästan som eget kapital. Om alternativet är Djupare i pengarna ITM, då har det mer inneboende värde Om alternativet flyttar ut ur pengarna OTM kommer det extrinsiska värdet att växa Extrinsic Value är också allmänt känt som tidsvärde Läs mer i vår Alternativ Greeks Tutorial. Under en optionstransaktion, Köparen förväntar sig att beståndet ska röra sig i en riktning och hoppas kunna dra nytta av det. Denna person betalar emellertid både inneboende och extrinsiskt värde och måste utgöra det extrinsiska värdet till vinst Eftersom theta är negativ kan alternativköparen förlora pengar om beståndet stannar Fortfarande eller kanske ännu mer frustrerande om lagret rör sig långsamt i rätt riktning men flyttningen kompenseras av tidsfördröjning. Fördröjning fungerar så bra till förmån för alternativet säljaren eftersom det inte bara kommer att sönderfalla lite varje dag men det också Jobbar helger och helgdagar Det är en långsam penningmakare för patientinvesterare En introduktion till alternativvalen, som täcker allt från grundläggande begrepp till hur alternativen fungerar och varför du kan använda dem, läser Opt Ions Basics Tutorial. Volatility Risker och belöningar Självklart att aktiekursen stannar i samma område eller att det flyttar till din tjänst kommer att vara en viktig del av din framgång som en alternativ säljare, men uppmärksamhet på underförstådda volatilitetsändringar är också avgörande för din Framgång Implicerad volatilitet, även känd som vega, rör sig upp och ner beroende på utbud och efterfrågan på optionsavtal. En tillströmning av köpoptioner kommer att blåsa upp kontraktspremien för att locka köpoptionerna att ta motsatt sida av varje handel. Vega ingår i extrinsic-värdet och Kan uppblåsa eller dämpa premien snabbt. Figur 1 Implicerad volatilitetsgrafik. En optionsförsäljare kan vara kortfattad på ett kontrakt och sedan uppleva en ökning av efterfrågan på kontrakt, vilket i sin tur blåser upp premiepriset och kan orsaka förlust, Även om beståndet inte har flyttat Figur 1 är ett exempel på en underförstådd volatilitetsgraf och visar hur vega kan blåsa upp och deflata vid olika tidpunkter I de flesta fall, på ett enda lager, kommer inflationen att L inträffar i väntan på ett resultatmeddelande Övervakning underförstådd volatilitet ger en alternativ säljare med en kant genom att sälja när den är hög eftersom den sannolikt kommer att återgå till medelvärdet. Samtidigt kommer tidsförfallandet att fungera till förmån för säljaren för det s Viktigt att komma ihåg att ju närmare aktiekursen är till aktiekursen, desto känsligare kommer alternativet att vara för förändringar i underförstådd volatilitet Därför ju längre av pengarna ett kontrakt är eller ju djupare i pengarna desto mindre känsligt kommer det att Vara med underförstådda volatilitetsförändringar Ta reda på allt om volatilitet, värdering och strategier i alternativet Volatilitetstutorial och ABC: er av alternativ volatilitet. Probability of Success Option köpare använder ett kontrakt s delta för att bestämma hur mycket optionsavtalet kommer att öka i värde om Underliggande aktie flyttar till förmån för kontraktet Alternativ säljare använder delta för att bestämma sannolikheten för framgång Du kan komma ihåg att ett delta på 1 0 innebär att ett alternativ kommer att Sannolikt flytta dollar per dollar med den underliggande aktien medan ett delta på 50 innebär att alternativet kommer att flytta 50 cent på dollarn med den underliggande aktien. Ett alternativ säljar skulle säga att ett delta på 1 0 innebär att du har en 100 sannolikhet för framgång Att alternativet kommer att vara minst 1 cent i pengarna vid utgången och ett 50 delta har 50 chans att alternativet blir 1 cent i pengarna vid utgången. Ju längre ut av pengarna ett alternativ är desto högre är sannolikheten för framgång Är när man säljer alternativet utan hot om att bli tilldelad om kontraktet utövas. Figur 2 Sannolikhet att utgå och delta jämförelse. Till en viss tid måste alternativ säljare bestämma hur viktigt en sannolikhet för framgång jämförs med hur mycket premie de går Att få från att sälja alternativet Figur 2 visar bud - och frågepriserna för vissa optionsavtal. Notera det lägre deltaet som åtföljer strejkpriserna, desto lägre premieutbetalningar. Det betyder att en kant av något slag behöver b E bestäms till exempel, exemplet i figur 2 inkluderar också en annan sannolikhet för utgående beräkare. Olika räknare används annorlunda än delta, men denna speciella räknare är baserad på underförstådd volatilitet och kan ge investerare en välbehövlig kant. Använd dock grundläggande utvärdering eller Teknisk analys kan också hjälpa till med alternativa säljare Hitta mellanklassen mellan konservativa och högriskalternativsstrategier Se Gamma-Delta Neutral Alternativ Spreads. Worst-Case Scenarier Många investerare vägrar sälja alternativ eftersom de fruktar sämsta fallsscenarier Sannolikheten för dessa typer av Händelser som äger rum kan vara mycket små, men det är fortfarande viktigt att veta att de existerar. Först och främst säljer ett köpalternativ den teoretiska risken att beståndet klättrar till månen. Det kan dock inte vara osannolikt att det inte finns ett uppåtriktat skydd för att stoppa Förlust om börsen rallies högre Därför måste säljare säljas bestämma en punkt där de kommer att välja att köpa tillbaka ett optionsavtal om lagret Rallyer, eller de kan genomföra ett antal strategier för strategier med flera ben som är utformade för att säkra sig mot förlust. Försäljning av satser är i grunden likvärdigt med ett täckt samtal När du säljer en sättning, kom ihåg att risken medför att börsen faller, men en Beståndet kan bara slå noll och du får hålla premien som ett tröstpris Det är samma sak med ett täckt samtal - beståndet kan sjunka till noll och du förlorar alla pengar i lagret med endast återbetalningsbeloppet. Försäljning av samtal, sälja satser kan skyddas genom att bestämma ett pris där du kan välja att köpa tillbaka satsen om aktiemarknaden faller eller säkra positionen med en multipel-optionsalternativ. Säljalternativ kan inte ha den typen av spänning som att köpa Alternativ, inte heller kommer det sannolikt att vara en home run-strategi Faktum är att det är mer besläktat med att slå singel efter singel Kom bara ihåg att tillräckligt med singlar fortfarande kommer att ta dig runt baserna och poängen räknas samma. För mer, läs När säljer man en Sätta alternativet, Och när säljer man ett köpoption. Det maximala beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna. Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut .1 En statistisk mått på spridningen av avkastningen för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatiliteten kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till Vilket jobb som helst utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit-sektorn. Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1,5 tips om när du ska sälja ditt lager. Rekommendationerna är vanliga och härrör från en mängd olika källor, inklusive nyhetsbrev för nyhetsbrev, analytiker, börsmäklare och investeringsförvaltare. Men få erbjuder mycket annons Vice om när det är bäst att sälja ett lager Här är fem tips om när det kan vara dags att sälja. Det hämtar ditt prismål. När du initialt köper ett lager etablerar dåliga investerare ett prismål eller åtminstone ett utbud där de skulle Överväga att sälja börsen Varje börsköp bör också innehålla en analys av vad beståndet är värt och det aktuella priset bör helst vara till en väsentlig rabatt till det uppskattade värdet. Till exempel säljer ett lager när det fördubblas i pris är en värdig Mål och innebär att en investerare anser att det är undervärderat med 50. Det är svårt för även den mest erfarna investeraren att komma fram till ett enda prismål. Istället är en räckvidd mer realistisk som beslutar att sälja av positionen när den stiger, För att låsa in vinster. En försämring i grundlagen. Samtidigt med att hålla reda på ett fast s aktiekurs efter att ha fastställt ett prismål är övervakning av den underliggande affärsutvecklingen viktig. En viktig orsak till att sälja är om affärerna S fundamentala nedgångar I en idealisk värld kommer en investerare att inse en försämring av försäljningen, vinstmarginalerna kontantflöde eller andra viktiga verksamhetsgrunder innan aktiekursen börjar minska. Mer erfarna analytiker kan läsa djupt in i bokslutet, till exempel arkivering av fotnoter som andra investerare Är mer benägna att missa. Frågor är en av de allvarligare grundläggande bristerna Investerare som tidigt upptäckte ekonomiskt bedrägeri från WorldCom Enron och Tyco kunde spara stora summor eftersom aktiekurserna på dessa respektive företag sjönk. En bättre möjlighet Kommer samtidigt. Möjlighetskostnad är en fördel som kan ha uppnåtts genom att gå med ett alternativ Innan du äger ett lager ska du alltid jämföra det med de potentiella vinster som kan erhållas genom att äga ett annat lager. Om det alternativet är bättre är det vettigt att sälja Den nuvarande positionen och köpa den andra. Det är ytterst svårt att identifiera möjligheten till kostnad, men det kan innefatta att investera i en co Mpetitor om det har lika övertygande tillväxtmöjligheter och affärer till en lägre värdering, till exempel ett lägre pris till flera vinstmedel. Efter en sammanslagning. Den genomsnittliga övertagandepremien eller det pris som ett företag köps ut ligger i allmänhet mellan 20-40. Om en Investerare har turen att äga ett lager som slutar förvärvas för ett betydande premie kan det bästa sättet vara att sälja det. Det kan vara fördelaktigt att fortsätta att äga aktiebeståndet efter fusionen går igenom, till exempel om konkurrenspositionen Av de sammanslagna företagen har förbättrats väsentligt. Sammanslagningarna har emellertid en elak historia om att vara framgångsrik Dessutom kan det ta många månader för en överenskommelse att slutföras. Därför kan det vara rimligt att hitta en alternativ investeringsmöjlighet från ett opportunkostnadsperspektiv. Med bättre uppåtspotential. Efter konkurs. Detta kan verka självklart, särskilt för att i stort sett många fall blir ett konkursföretag värdelöst för aktieägarna Oses är det viktigt att sälja eller realisera förlusten så att den används för att kompensera framtida realisationsvinster samt en liten procent av staminkomsten varje år. Bottom Line. Beslutet att sälja ett lager är en kombination av konst och vetenskap där Är ett antal överväganden att göra, såsom de ovan, när man bestämmer om aktievinster har löpt ut eller kommer sannolikt att fortsätta. En gemensam sansstrategi är att sälja som en aktiestockning för att låsa in vinster över tiden. Summan av pengar som Förenta staterna kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för Ett givet säkerhets - eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till Något arbete utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Två sätt att sälja alternativ. I kontrast Att köpa köpoptioner innebär att köpoptioner är obligatoriska - skyldigheten att sälja det underliggande eget kapitalet till en köpare om den köparen beslutar att utnyttja optionen och du får tilldelningsförpliktelsen. Försäljningsalternativ kallas ofta skrivalternativ. När du Sälja eller skriva ett samtal - du säljer en köpare rätten att köpa aktier från dig till ett bestämt lösenpris under en viss tidsperiod, oavsett hur hög marknadspriset på beståndet kan klättra. Överklagade samtal. En av de mest Populära call writing strategier kallas ett täckt samtal I ett täckt samtal säljer du rätten att köpa ett eget kapital som du äger Om en köpare väljer att utöva sitt alternativ att köpa det underliggande eget kapitalet är du skyldig D att sälja till dem till aktiekursen - om aktiekursen är högre eller lägre än din ursprungliga kostnaden för eget kapital Ibland kan en investerare köpa ett eget kapital och samtidigt sälja eller skriva ett samtal på eget kapital. Detta kallas köp - Write. Examples Du köper 100 aktier i en ETF vid 20 och skriver omedelbart ett täckt köpalternativ till ett pris av 25 för ett premie på 2 Du tar omedelbart in 200 - premien. Om ETF: s marknadspris ligger under 25, Då köparens alternativ löper ut värdelös och du har fått 200 premien. Om ETF: s pris stiger över 25, kanske du måste sälja din ETF och kommer att förlora uppvärmningsvärdet över 25 per aktie. Eller du kan stänga ut Din position genom att köpa ett alternativ på samma ETF med samma lösenpris och utgångsdatum i en avslutande transaktion för att åtminstone delvis minska en eventuell förlust. Upptäckta samtal. I ett oupplöst samtal säljer du rätten att köpa ett eget kapital från dig som du Don t egentligen äger vid tiden. Examples Yo Du skriver ett köp på ett lager för ett premie på 2, med ett aktuellt marknadspris på 20 och ett lösenpris på 25 i igen, tar du omedelbart in 200 - premien. Om aktiekursen stannar under 25 år, då köparen s Alternativet löper värdelös och du har fått 200 premie. Om aktiekursen stiger till 30 och optionen utövas måste du köpa 100 aktier av aktien till 30 marknadspris för att uppfylla din skyldighet att sälja den vid 25 du förlorar 300 - skillnaden mellan din totala 3000 inköpskostnad för aktien minus intäkterna på 2 500 från försäljningen av utövas aktie och 200 premien du tog in för att sälja optionen. Som det här exemplet visar visar upptäckt samtalskommunikation väsentlig risk om Aktiens satser ökar kraftigt. Informationen ovan om köp och försäljningsalternativ är endast utformad som en kort grund för alternativen. Ytterligare och viktig information kan erhållas från Options Industry Councils webbplats för investerarutbildning. Disclaimer Denna webbplats diskuterar excha Nge-trading options utgivna av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Före köp eller försäljning av en Alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av börserna. Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Options Quotes. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please notera att en gång Du gör ditt val, det gäller alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar standardinställningarna, Vänligen mail. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quote Search. Det här är nu din standard målsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller om du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Inaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss.
No comments:
Post a Comment