Aktieoption. BREAK NEDLAGET Aktieoption. Aktieoptionskontraktet är mellan två samtyckta parter och optionerna utgör normalt 100 aktier i en underliggande aktie. Utställnings - och köpoptioner. En aktieoption anses vara ett samtal när en köpare ingår ett avtal om att Köpa ett lager till ett visst pris före ett visst datum En option anses vara en uppsättning när köpeskillingen köper ett kontrakt för att sälja ett lager till ett överenskommet pris före eller före ett visst datum. Tanken är att köparen av en Köpoption tror att det underliggande aktieöket kommer att öka, medan alternativet säljaren tänker annars. Optionsinnehavaren har fördelen att köpa aktien till en rabatt från sitt nuvarande marknadsvärde om aktiekursen ökar före utgången. Om köparen emellertid Anser att ett lager kommer att minska i värde, ingår han ett köpoptionsavtal som ger honom rätt att sälja aktierna vid ett framtida datum. Om den underliggande stammen förlorar värde före utgången är optionsinnehavaren kunna sälja det till ett premie från nuvarande marknadsvärde. Stämpelpriset för ett alternativ är vad som dikterar om det är värdefullt. Strike-priset är det förutbestämda priset på vilket det underliggande beståndet kan köpas eller säljas. Starkpriset är lägre än nuvarande marknadsvärde. Placera optionsinnehavarnas vinst när lösenpriset är högre än det nuvarande marknadsvärdet. Personaloptionerna är lika med köpoptioner eller köpoptioner, med några viktiga skillnader. än att ha en bestämd tid till förfall Det innebär att en anställd måste vara anställd under en bestämd tidsperiod innan han får rätt att köpa sina optioner. Det finns också ett bidragspris som ersätter en aktiekurs, vilket motsvarar den nuvarande marknaden värdet vid den tidpunkt då arbetstagaren får optionerna. Hur fungerar aktieoptioner. Jobbar i annonserna anger aktieoptioner allt oftare Företagen erbjuder g den här förmånen inte bara för de högsta betalda cheferna utan också för ledande anställda Vad är aktieoptioner Varför erbjuder företag dem? Är anställda garanterade en vinst bara för att de har aktieoptioner Svaren på dessa frågor ger dig mycket bättre idé om denna allt populärare rörelse. Börja med en enkel definition av aktieoptioner. Stödet från din arbetsgivare ger dig rätt att köpa ett visst antal aktier i ditt företags lager under en tid och till ett pris som din arbetsgivare anger. Både privata och offentligt ägda företag gör alternativen tillgängliga av flera skäl. De vill locka till sig och behålla bra arbetare. De vill att deras anställda ska känna sig som ägare eller partners i verksamheten. De vill anställa kvalificerade arbetstagare genom att erbjuda ersättning som går utöver en lön Detta gäller särskilt i startföretag som vill hålla så mycket pengar som möjligt. Gå till nästa sida för att lära dig varför aktieoptioner är fördelaktiga och hur de är o ffered to employees. Print Hur fungerar aktieoptioner 14 april 2008 br lt personalfinansiering finansiell planering gt 15 mars 2017 href Citation Date. Home Articles. Stock-alternativ, begränsad aktie, Phantom Stock, lagervärdering SARs och anställd aktieköp Planer ESPP. Det finns fem grundläggande typer av individuella aktieplaceringar, aktieoptioner, aktieobligationer, aktiebaserade aktieinnehav, aktie apprecieringsrättigheter, phantom stock och planer för personalinköp. Varje typ av plan ger anställda särskild hänsyn till priser eller villkor. Vi Täcker inte här helt enkelt genom att erbjuda medarbetare rätten att köpa aktier som någon annan investerare skulle. Stödet ger anställda rätt att köpa ett antal aktier till ett pris som fastställs till bidrag för ett visst antal år in i framtiden Begränsat lager och dess nära Relativa begränsade lager enheter RSU ger anställda rätt att förvärva eller ta emot aktier, genom present eller köp, när vissa begränsningar, såsom att arbeta en viss Antal år eller uppfyller ett prestationsmål, uppfylls Phantom-aktien betalar en framtida kontantbonus som motsvarar värdet av ett visst antal aktier Aktierättningsgarantier SARs ger rätt till värdeökning i ett angivet antal aktier, betalda i kontanter eller aktier Arbetstagarförvärvsplaner ESPP ger anställda rätt att köpa företagsaktier, vanligtvis med rabatt. Stödetillfällen. Ett fåtal nyckelkoncept hjälper till att definiera hur optionsoptioner fungerar. Utbildning Köp av aktier enligt ett alternativ. Utnyttjandepris Priset Där börsen kan köpas Detta kallas också aktiekursen eller bidragspriset I de flesta planer är lösenpriset det rättvisa marknadsvärdet av beståndet vid tidpunkten för bidraget. Spridning Skillnaden mellan lösenpriset och marknaden Värde av beståndet vid tidpunkten för övningen. Omsättningsterminal Hur länge arbetstagaren kan välja alternativet innan det löper ut. Fastställande Kravet som måste uppfyllas för att ha rätt att utöva Alternativet - vanligtvis fortsättning av tjänsten under en viss tidsperiod eller mötet med ett prestationsmål. Ett företag beviljar en personaloption att köpa ett angivet antal aktier till ett definierat bidragspris. Optionerna överstiger en viss tid eller en gång viss Individuella, grupp - eller företagsmål är uppfyllda Vissa företag ställer in tidsbaserade intjäningstider, men tillåter möjligheter att väga sig tidigare om prestationsmålen är uppfyllda. När anställd är anställd kan arbetstagaren när som helst utnyttja alternativet till bidragspriset över optionsperioden Till utgångsdatum Till exempel kan en anställd beviljas rätten att köpa 1000 aktier till 10 per aktie Optionerna väger 25 per år över fyra år och har en löptid på 10 år Om aktien går upp betalar arbetstagaren 10 per Dela för att köpa aktien Skillnaden mellan 10 bidragspriset och lösenpriset är spridningen Om lagret går till 25 efter sju år, och arbetstagaren övar alla alternativ, kommer spridningen att vara 15 per aktie. Typ av Options. Options är antingen incitamentsoptioner ISOs eller icke-kvalificerade aktieoptioner NSOs, som ibland kallas icke-statuterade aktieoptioner När en anställd utövar en NSO är spridningen på träning beskattningsbar för arbetstagaren som vanlig inkomst, även om aktierna ännu inte säljs A motsvarande belopp är avdragsgilla av bolaget Det finns ingen lagstadgad innehavstid för aktierna efter utövandet, även om bolaget kan ålägga en eventuell efterföljande vinst eller förlust på aktierna efter utövning beskattas som en realisationsvinst eller förlust när den optionella säljer aktierna . En ISO gör det möjligt för en anställd att 1 skjuta upp beskattning på optionen från träningsdagen fram till försäljningsdatumet för de underliggande aktierna och 2 betala skatt på hela sin vinst till realisationsvinster snarare än vanliga inkomstskattesatser. Villkoren måste uppfyllas för att kvalificera sig för ISO-behandling. Arbetstagaren måste hålla beståndet i minst ett år efter lösendatumet och i två år efter beviljandet. Endast 100 000 av optionsoptioner kan först utnyttjas under ett kalenderår. Detta mäts av optionsmässigt marknadsvärde vid tilldelningsdatumet. Det innebär att endast 100.000 i bidragsprisvärde kan bli berättigade att utövas under ett år. Om det finns överlappande intäkter, så som skulle inträffa om optioner beviljas årligen och väst gradvis måste företagen spåra utestående ISO-värden för att säkerställa att beloppen som uppbärs under olika bidrag inte överstiger 100 000 i värde under ett år. En del av ett ISO-bidrag som överstiger gränsen behandlas som En NSO. Utnyttjandepriset får inte vara lägre än börskursen på bolagets aktie på dagen för beviljandet. Endast anställda kan kvalificera sig för ISO. Optionen måste beviljas enligt en skriftlig plan som har godkänts av aktieägarna och Som anger hur många aktier som kan utfärdas enligt planen som ISOs och identifierar klassen av anställda som är berättigade till att få optionerna. Alternativ måste beviljas inom 10 år från dagen för styrelsens antagande av planen. Alternativet måste utövas inom 10 år från dagen för beviljandet. Om arbetstagaren vid tidpunkten för beviljandet äger mer än 10 av rösterna i alla utestående aktier av bolaget, ISO Lösenpriset måste vara minst 110 av aktiens marknadsvärde på det datumet och får inte ha en löptid på mer än fem år. Om alla regler för ISOs uppfylls, kallas den slutliga försäljningen av aktierna en kvalificerad disposition Och arbetstagaren betalar långsiktig kapitalvinstskatt på den totala värdemängden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Företaget tar inte skatteavdrag när det finns en kvalificerad disposition. Om det emellertid finns en diskvalificerad disposition, Oftast för att arbetstagaren övar och säljer aktierna innan de uppfyller de obligatoriska innehavsperioderna är utdelningen på utövning beskattningsbar för arbetstagaren vid vanliga inkomstskattesatser. En ökning eller minskning av aktiens värde mellan övning och försäljning beskattas med kapital Ital gains gains I det här fallet kan företaget dra av spridningen vid träning. Varje gång en anställd utövar ISOs och inte säljer de underliggande aktierna före årsskiftet är spridningen på optionen vid övning en preferenspost i syfte att Alternativ minimiskatt AMT Så även om aktierna kanske inte har sålts kräver utövandet att arbetstagaren ska lägga tillbaka vinsten vid övning tillsammans med andra AMT-preferensposter för att se huruvida en alternativ minimiskattbetalning ska betalas. NSO: er kan utfärdas till vem som helst - anställda, direktörer, konsulter, leverantörer, kunder mm Det finns inga särskilda skatteförmåner för NSO: er, men som en ISO finns ingen skatt på tilldelningen av alternativet, men när det utövas Spridningen mellan bidrags och lösenpriset är skattepliktigt som vanligt intäkter Bolaget erhåller motsvarande skatteavdrag Observera om NSO: s lösenpris är mindre än det verkliga marknadsvärdet, är det föremål för reglerna för uppskjuten ersättning enligt Sectio N 409A i Internal Revenue Code och kan beskattas vid intjäning och optionsmottagaren utsätts för påföljder. Att utöva ett alternativ. Det finns flera sätt att utöva ett aktieoption genom att använda kontanter för att köpa aktierna genom utbyte av aktier som den optionsägare redan äger ofta Kallas ett börsbyte, genom att arbeta med en börsmäklare för att göra samma dagförsäljning, eller genom att genomföra en transaktion som säljs till täckning, kallas de senare två kontantlösa övningar, även om den här termen faktiskt innehåller andra övningsmetoder som beskrivs här också som effektivt ger upphov till att aktier säljs för att täcka lösenpriset och eventuellt skatterna. Ett företag kan emellertid endast tillhandahålla ett eller två av dessa alternativ. Privata företag erbjuder inte samma dag eller försäljning till försäljning, Och inte sällan begränsa övertagandet eller försäljningen av de förvärvade aktierna genom övning tills bolaget säljs eller går offentligt. Under regler för ersättningsplaner för aktieägarna som ska träda i kraft 2006 FAS 123 R, företag m ust använda en optionsprissättningsmodell för att beräkna nuvärdet av samtliga optionsutmärkelser vid datumet för beviljandet och visa detta som en kostnad på sina resultaträkningar. Den redovisade exponeringen bör justeras baserat på berättarupplevelse så att ovestade aktier inte räknas som en Avgiftsbestämda aktier. Avgiftsbestämda aktieplaner ger anställda rätt att köpa aktier till verkligt marknadsvärde eller rabatt eller anställda kan få aktier utan kostnad. De aktier som anställda förvärvar är inte riktigt deras än av dem tills de angivna begränsningarna upphör. Förkortningen av inköpsbegränsningen försvinner oftast om arbetstagaren fortsätter att arbeta för företaget under ett visst antal år, ofta tre till fem. Tidsbaserade restriktioner kan upphöra på en gång eller gradvis. Eventuella restriktioner kan införas, Bolaget kan till exempel begränsa aktierna tills vissa företags-, avdelnings - eller individuella prestationsmål uppnås Aktier RSU: er, får anställda faktiskt inte aktier tills begränsningarna upphör. I själva verket är RSUs som phantom-aktier avräknade i aktier istället för kontanter. Med begränsade aktieutmärkelser kan företagen välja om man ska betala utdelning, ge rösträtt eller ge arbetstagaren Övriga fördelar med att vara aktieägare före intjäning Att göra så med RSUs utlöser straffavgift till arbetstagaren enligt skattebestämmelserna för uppskjuten ersättning När anställda beviljas begränsat lager har de rätt att göra det som kallas ett avsnitt 83 b val Om de gör Valet, de beskattas till vanliga inkomstskattesatser på prisbeloppet vid tilldelningen vid tidpunkten för beviljandet. Om aktierna helt enkelt beviljades arbetstagaren, är fyndelementet deras fulla värde. Om någon ersättning betalas, då är skatten Baseras på skillnaden mellan vad som betalas och det verkliga marknadsvärdet vid tidpunkten för bidraget. Om det fulla priset betalas är det ingen skatt. Eventuell framtida förändring i värdet av t han delar mellan filialen och försäljningen beskattas då som vinst eller förlust, inte ordinarie inkomst. En anställd som inte fattar ett 83 b val måste betala vanliga inkomstskatter på skillnaden mellan det belopp som betalats för aktierna och deras verkliga marknadsvärde när restriktionerna upphör Efterföljande värdeförändringar är realisationsvinster eller förluster Mottagare av RSU: er får inte göra punkt 83 b val. Arbetsgivaren får endast ett skatteavdrag för belopp på vilka anställda måste betala inkomstskatt oavsett om ett avsnitt 83 b val görs En paragraf 83 b val bär viss risk Om arbetstagaren gör valet och betalar skatt, men begränsningarna försvinner aldrig, får arbetstagaren inte de betalade skatterna tillbaka, inte heller får arbetstagaren aktierna. Redovisning i de flesta avseenden Om den enda begränsningen är tidsbaserad intjäning svarar företagen för begränsat lager genom att först bestämma den totala ersättningskostnaden vid den tidpunkt då aw ard görs Men ingen optionsprissättningsmodell används Om arbetstagaren helt enkelt ges 1000 aktier med en värde av 10 per aktie redovisas 10 000 kostnader om den anställde köper aktierna till verkligt värde, tas ingen avgift upp om det finns rabatt , som räknas som en kostnad. Kostnaden avskrivs sedan under intjänandeperioden tills begränsningarna upphör. Eftersom bokföringen baseras på initialkostnaden kommer företag med låga aktiekurser att finna att ett intjäningsbehov för tilldelningen innebär att deras bokföringsutgift kommer att vara väldigt lågt. Om uppgörelsen beror på prestation beräknas företaget när prestationsmålet sannolikt kommer att uppnås och redovisar utgiften över den förväntade intjänandeperioden Om prestationskravet inte är baserat på aktiekursrörelser justeras det redovisade beloppet för Utmärkelser som inte förväntas bli väsentliga eller som aldrig gör väst om det är baserat på aktiekursrörelser, är det inte justerat för att reflektera priser som inte förväntas eller inte Est. Restricted stock är inte föremål för de nya reglerna för uppskjutna kompensationsplaner, men RSUs är. På grund av aktie - och lagervärderingsrättigheter. Stöduppskattningsrättigheter SARs och fantomlagret är mycket likartade begrepp Båda är i grunden bonusplaner som inte ger aktier, utan snarare rätt för att erhålla ett pris baserat på värdet av bolagets aktie, så innebär villkoren för uppskattningsrättigheter och phantom SARs vanligtvis arbetstagaren en kontant - eller aktiebetalning baserad på värdet av ett angivet antal aktier under en viss period av Tid Phantom-aktien ger en kontant - eller aktiekurs baserad på värdet av ett angivet antal aktier, som ska betalas ut vid utgången av en viss tidsperiod. SARs får inte ha ett visst datum för avveckling som alternativ, anställda kan ha flexibilitet i När man väljer att utöva SAR Phantom-aktien kan erbjuda utdelningsekvivalenta betalningar SAR inte skulle. När utbetalningen gjordes beskattas värdet av tilldelningen som vanligt inkomst till arbetstagaren Och är avdragsgill för arbetsgivaren Vissa fantomplaner förutsätter mottagandet av priset för att uppfylla vissa mål, såsom försäljning, vinst eller andra mål. Dessa planer refererar ofta till deras fantomlager som prestationsenheter Phantom stock och SAR kan ges till någon, Men om de ges ut i stor utsträckning till anställda och utformade för att betala ut vid uppsägning finns det en möjlighet att de kommer att betraktas som pensionsplaner och kommer att omfattas av federala pensionsplanregler. Noggrann planstrukturering kan undvika detta problem. Eftersom SAR och fantomplaner är i huvudsak kontantbonusar, företag måste ta reda på hur man betalar för dem. Även om utdelningar utbetalas i aktier, vill arbetstagarna sälja aktierna, åtminstone i tillräckliga belopp för att betala sina skatter. Gör företaget bara ett löfte att betala , eller lägger det verkligen pengarna ut Om utdelningen betalas på lager finns det en marknad för aktien Om det bara är ett löfte, tror medarbetarna att fördelen är lika fantom som lager Om det är i reella medel avsatta för detta ändamål kommer bolaget att sätta ut dollar efter skatt och inte i branschen Många små tillväxtinriktade företag har inte råd att göra detta. Fonden kan också vara föremål för överskott av ackumulerade intäkter Skatt Om å andra sidan anställda får aktier kan aktierna betalas på kapitalmarknader om företaget går offentligt eller av förvärvare om bolaget säljs. Aktier och kontantavräknade SARs är föremål för ansvarsredovisning, vilket innebär att Regnskapskostnader som är förknippade med dem avräknas inte förrän de betalar ut eller löper ut. För kontantavräknade SARs beräknas ersättningskostnaden för utdelningar varje kvartal med hjälp av en optionsprissättningsmodell, då trustad när SAR avvecklas för fantomlager, den underliggande Värdet beräknas varje kvartal och trued-up genom det slutliga avvecklingsdagen. Phantom-aktier behandlas på samma sätt som uppskjuten kontantkompensation. I motsats, om en SAR är avvecklad i lager, är redovisningen s ame som för ett alternativ Företaget måste registrera det verkliga värdet av tilldelningen vid beviljande och redovisa utgifter råttligt under den förväntade serviceperioden. Om priset är prestationsbaserat måste bolaget uppskatta hur lång tid det tar att uppfylla målet om resultatet Mätning är knutet till bolagets aktiekurs, måste den använda en alternativ prissättningsmodell för att bestämma när och om målet kommer att uppfyllas. Arbetslöshetsköpsköp ESPPs. Employee-köpoptionsplaner ESPP är formella planer för att tillåta anställda att avsätta pengar Över en tidsperiod som kallas en erbjudandeperiod, vanligtvis av skattepliktiga löneavdragsavdrag, att köpa aktier i slutet av erbjudandeperioden. Planer kan kvalificeras enligt avsnitt 423 i Internal Revenue Code eller icke-kvalificerade kvalificerade planer tillåta anställda att ta kapital Får behandling på eventuella vinster från aktier som förvärvats enligt planen om regler som liknar dem för ISOs är uppfyllda, viktigast av allt att aktier hålls i ett år efter utövandet av möjligheten att bu Y-lager och två år efter erbjudandeperiodens första dag. Kvalificerade ESPP har ett antal regler, viktigast. Endast anställda i arbetsgivaren som sponsrar ESPP och medarbetare i moderbolag eller dotterbolag får delta. Plattorna måste godkännas av aktieägarna inom 12 månader före eller efter planen adoption. All anställda med två års tjänst måste ingå, med vissa undantag tillåtna för deltidsanställda och tillfälligt anställda samt högt kompenserade anställda. Medarbetare som äger mer än 5 av bolagets kapitalstock kan inte ingår. Ingen anställd kan köpa mer än 25 000 aktier i förhållande till aktiens rättvisa marknadsvärde vid början av erbjudandeperioden i ett enda kalenderår. Den maximala löptiden för en erbjudandeperiod får inte överstiga 27 månader såvida inte köpeskillingen är Baseras endast på det verkliga marknadsvärdet vid köptiden, i vilket fall erbjudandeperioderna kan vara upp till fem år lång. Planen kan ge upp till 15 rabatt på antingen priset i början eller slutet av erbjudandeperioden, eller ett val av det lägre av de två. Plattorna som inte uppfyller dessa krav är icke-godkända och har inga särskilda skattefördelar. I en typisk ESPP ansluter medarbetarna in i planen och ange hur mycket som kommer att dras av sina lönecheckar. Under en erbjudandeperiod har de deltagande medlen regelbundna avdrag för sina löner efter skatt och förvaras i utvalda konton i förberedelse för aktieanskaffningen. Vid utgången av erbjudandeperioden deltagarens ackumulerade medel används för att köpa aktier, vanligtvis till en viss rabatt upp till 15 från marknadsvärdet. Det är mycket vanligt att ha en återkänningsfunktion där det pris som arbetstagaren betalar baseras på det lägsta av priset vid Början av erbjudandeperioden eller priset i slutet av erbjudandeperioden. Normalt tillåter en ESPP deltagarna att dra sig tillbaka från planen innan erbjudandeperioden slutar och få sina ackumulerade medel tillbaka till dem Det är också vanligt att tillåta deltagare som förblir i planen att ändra löneavdragsminskningen i takt med tiden. Arbetstagarna beskattas inte förrän de säljer aktien Liksom med incitamentoptioner finns det ett års tvåårigt innehav Period för att kvalificera sig för särskild skattebehandling Om arbetstagaren innehar beståndet i minst ett år efter inköpsdatumet och två år efter erbjudandeperiodens början finns det en kvalificerad disposition och den anställde betalar vanlig inkomstskatt på den minsta av 1 hans eller hennes faktiska vinst och 2 skillnaden mellan börsvärdet vid början av erbjudandeperioden och det diskonterade priset från och med det datumet. Annan vinst eller förlust är en långsiktig realisationsvinst eller förlust Om innehavsperioden inte är uppfylld Det finns en diskvalificerad disposition och den anställde betalar vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan köpeskillingen och börsvärdet från inköpsdatumet. Annan vinst eller förlust är en realisationsvinst eller förlust. f planen ger inte mer än 5 rabatt av det verkliga marknadsvärdet på aktier vid tidpunkten för övningen och inte har en återkänningsfunktion finns det ingen kompensationsavgift för bokföringsändamål. Annars måste utdelningarna stå för mycket för Samma som alla andra typer av aktieoptioner.
No comments:
Post a Comment