Diskretionär konto Vad är ett diskretionärt konto Ett diskretionärt konto är ett investeringskonto som tillåter en mäklare att köpa och sälja värdepapper utan kundens samtycke. Klienten måste underteckna en diskretionär information med mäklaren som dokumentation för kundens samtycke. Ett diskretionärt konto kallas ibland ett hanterat konto. Många mäklarhus kräver klientminimum (till exempel 250 000) för att vara berättigad till denna tjänst. BREAK DOWN Down Discretionary Account Beroende på det specifika avtalet mellan investerare och mäklare kan mäklaren ha en varierande latitud med ett diskretionärt konto. Klienten kan ställa in parametrar avseende handel i kontot. Till exempel kan en kund endast tillåta investeringar i blue chip-aktier. En investerare som gynnar socialt ansvarlig investering kan förbjuda mäklaren att investera i tobaksbolag eller i företag med dåliga miljökort. En investerare kan instruera mäklaren att behålla ett visst förhållande av aktier till obligationer men tillåta mäklare friheten att investera inom dessa tillgångsklasser, som mäklaren anser lämplig. Fördelar med diskretionära konton Den första fördelen med ett diskretionärt konto är bekvämligheten. Förutsatt att kunden litar på mäklarnas råd, ger mäklare latitud för att utföra handlarna på bästa sätt sparar kunden den tid det tar att kommunicera med mäklaren före varje potentiell handel. För en klient som litar på sin mäklare men är tveksam till att ta hand om tarmarna i sin helhet, så är det här där parametrar och riktlinjer inleds. De flesta mäklare hanterar affärer för en mängd kunder. Ibland blir mäklaren medveten om ett specifikt köp - eller försäljningsalternativ som är till nytta för alla sina kunder. Om mäklaren måste kontakta kunden en i taget innan handeln görs kan handelsaktiviteten för de första klienterna påverka prissättningen för kunderna i slutet av listan. Med diskretionära konton kan mäklaren utföra en stor blockhandel för alla kunder, så alla sina kunder får samma prissättning. Diskretionär kontoinställning Det första steget att skapa ett diskretionärt konto är att hitta en registrerad mäklare som erbjuder den här tjänsten. Beroende på mäklarhus kan det krävas ett kontot minimum för att skapa ett diskretionärt konto. Till exempel erbjuder Fidelity tre nivåer av hanterade konton, en med en lägsta investering på minst 50 000 och var och en av de andra två kräver minst 200 000. De hanterade kontonivåer med högre miniminivåer erbjuder bredare menyer av tjänster och lägre administrationskostnader. Är du en diskretionär eller systemhandlare Uppdaterad 14 oktober 2016 Ett av de val som varje ny näringsidkare måste göra är att vara en diskretionär näringsidkare eller ett system handlare. Diskretionär handel är beslutsbaserad handel (näringsidkaren bestämmer vilka branscher att göra baserat på nuvarande marknadsförhållanden) och systemhandel är regelbaserad handel (handelssystemet bestämmer vilka branscher att göra oavsett nuvarande förhållanden). Både diskretionär handel och systemhandel har potential att vara lika lönsamma, så beslutet bör fattas baserat på näringsidkarens personlighet. Vissa näringsidkare kommer genast att kunna känna igen vilken typ av handel som är lämpligare för dem, medan andra handlare kanske behöver uppleva båda typerna av handel innan de kan fatta beslut. Diskretionär handel För och nackdelar Diskretionär handel är beslutsbaserad handel, där näringsidkaren bestämmer vilka branscher att göra, baserat på den information som finns tillgänglig vid den tiden. En diskretionär näringsidkare kan (och borde) fortfarande följa en handelsplan med tydligt definierade handelsregler, men kommer att använda sitt utrymme för skönsmässig bedömning när det gäller handel och hur det hanteras. En diskretionär näringsidkare kan till exempel granska sina diagram och hitta att alla deras kriterier för en lång handel har uppnåtts, men neka för att göra handeln eftersom volatiliteten för dagen är för låg och det är sålunda mycket sannolikt priset som vann nå vinstmålet för handeln. Fördelen med diskretionär handel är att den är anpassad till nuvarande marknadsförhållanden. Du kan ha ett bra handelssystem, men om du vet att det tenderar att fungera dåligt när vissa marknadsförhållanden är närvarande, så kan du undvika handeln. Eller om du märker att din strategi har en tendens att fungera mycket bra under andra förhållanden, kan du öka din positionsstorlek något under dessa tider för att maximera vinsterna. Nackdelen med ett diskretionärt system är att många handlare är benägna att gissa sig själva. De kan faktiskt vara mycket dåliga för att bestämma när de ska handla och när de inte ska, och därför skulle ett mer systematiskt tillvägagångssätt vara bättre. Diskretionära system är mottagliga för att näringsidkarens psykologi är för girig eller rädd kan skynda lönsamheten hos ett diskretionärt handelssystem. System Trading Fördelar och nackdelar Systemhandel är regelbaserad handel, där beslutet att göra handel baseras helt på handelssystemet. Beslut om systemhandel är absoluta och ger inte möjlighet att avstå från att göra en handel baserad på näringsidkarens skönsmässiga bedömning. Om kriterierna är uppfyllda fattas handeln. En systemhandlare kan granska sina diagram och hitta att deras handelssystemkrav för en kort handel har uppnåtts, så de kommer att göra handeln utan ytterligare beslutsprocesser. Även om deras 34gut34 säger till dem är det inte en bra handel. System trading strategier kan ofta automatiseras eftersom reglerna är så tydligt definierade att en dator kan implementera dem på uppdrag av näringsidkaren. När ett datorprogram har utvecklats för att känna igen när krav på handelssystem har uppfyllts kan programmet göra handeln (inklusive inmatning, hantering och exit) utan att någon näringsidkare involverar sig. Fördelen med systemhandelsstrategin är att den inte är mottaglig för den psykologiska viljan hos näringsidkaren. Systemet tar alla affärer, oavsett näringsidkarens känsla. Nackdelen är att en systematisk handelsstrategi inte är särskilt adaptiv. Handlarna tas alltid så länge som villkoren är uppfyllda, vilket innebär att även i ogynnsamma förhållanden kommer att bli föremål för handel. För att hjälpa till att lindra detta problem kan fler regler läggas till systemet, även om det ofta leder till att även vissa vinnande branscher skärs ut. Är du en diskretionär eller systemhandlare Diskretionär handel och systemhandel har samma mål: tjäna pengar. Även om de uppnår det på något annorlunda sätt, och båda har för-och nackdelar. De två systemen kan till och med göra många av samma branscher, men man kommer troligen att passa bättre för olika personligheter. Diskretionär handel är mest kompatibel med näringsidkare som vill ha kontroll över varje handelsbeslut (posten, sluta förlusten och utträdet). Diskretionära handlare känner sig ofta obekväma när de tänker på att ge fullständig kontroll över sin handel till ett datorprogram. Diskretionära handlare har ofta bakgrund i konstnärliga ansträngningar, såsom skrivning och trädgårdsarbete. Diskretionär handel vädjar dock också till handlare med kontrollerande personligheter, och de som gillar att vara i kontroll i de flesta aspekter av sitt liv. Diskretionär handel är också för personer som bara vill anpassa sina affärer till nuvarande marknadsförhållanden. Systemhandel är å andra sidan mest kompatibel med handlare som vill ha kvaliteter som snabbhet, precision och noggrannhet i sin handelsstrategi. Systemhandlare har inga problem med att låta ett datorprogram göra sina handelsbeslut, och kan till och med värdera känslan av minskat ansvar som detta tillåter. Systemhandlare har vanligtvis logiska personligheter, och har ofta bakgrund i områden som datorprogrammering och matematik. Kombinera diskretionär handel och systemhandel Det är möjligt att vara en diskretionär näringsidkare som använder systemhandel, men det är inte möjligt att vara en systemhandlare som använder diskretionär handel. Till exempel kan en diskretionär näringsidkare följa ett handelssystem för sina inmatningar och ta varje handel som systemet identifierar, men sedan hantera och avsluta sina affärer med eget gottfinnande. En systemhandlare har inte det här alternativet eftersom de måste följa sitt handelssystem exakt. Om en systemhandlare någonsin avviker från sitt handelssystem (även för en enda handel), har de blivit en diskretionär näringsidkare snarare än en systemhandlare. Visa hela artikeln Fortsätt Reading. Discretionary Trading Strategies med CFDs Om du inte är extremt begåvad, som en näringsidkare kommer du att använda ett handelssystem som hjälper dig att bestämma lönsamma affärer. Ett handelssystem kan vara styvt, med regler som är tydligt definierade och måste lydas eller kan ha en viss flexibilitet inbyggd. Den första typen av system kallas ofta ett mekaniskt handelssystem, utgående från att maskinen eller någon programvara skulle vara kunna genomföra det. Den andra typen av handelssystem är ett diskretionärt handelssystem, så att du kan fatta några beslut. Mekaniska system vs diskretionär handel Argumenten fortsätter om respektive fördelar av mekaniska system v. Diskretionära handelsstrategier, och det är troligt att de inte lätt kan lösas. För nybörjaren kan ett mekaniskt system spara lite dyra lektioner, men diskretionär handel när någon vet vad de gör kan ge kraftfulla resultat. Ett diskretionärt handelssystem kan fungera för dig, men om du är relativt ny för handelskontrakt för skillnad så kanske du inte finner det så bra. Det beror verkligen på hur mycket diskretion du har, och över vilken särskild aspekt av handeln. Många aspekter av handel spelar på dina känslor, och om du följer dem som inte har tillräcklig erfarenhet kan du komma unstuck snabbt. För att vara uppenbart betyder diskretionär handel inte att näringsidkaren skjuter i mörkret. Handel är en verksamhet, och om du inte utbildar dig själv för det jobb du ansöker om, då kan du förvänta dig en besvikelse. Diskretionär handel med CFD kan vara ett kort steg från att använda ett mekaniskt system, med diskretion som endast utövas på ett mindre sätt, eller det antagna systemet kan kräva att näringsidkaren tar större roll i analysen, såsom ritningslinjer på diagrammet Så att han kan se när de korsas som en indikation på handel. Men mycket dom måste fattas för att bestämma sig för handeln, bör handel med CFDs som använder diskretionär handel inte anses vara detsamma som att inte ha en plan. Vissa människor kan till och med bära sin handelsplan i huvudet istället för att skriva ner det, men för framgång måste det finnas en metod för drift som är meningsfull i marknadens sammanhang. En näringsidkare kommer inte att hålla länge utan en plan. Det finns flera aspekter på ett handelssystem. Det bör identifiera den särskilda ekonomiska säkerheten att handla med en indikation av vilken riktning, lång eller kort, det borde ge en utlösare att gå in i handeln som den ska hantera förvaltning av pengar, genom att åtminstone begränsa hur stor en handel att placera och det Bör berätta när man ska likvida handeln och lämna positionen, vare sig med vinst eller förlust. I teorin kan du ha ett system där du utnyttjade diskretion om någon av dessa faktorer. Diskretionär handel är inte för nybörjaren Diskretionär handel, förutom den mest grundläggande, är inte för nybörjaren, men är för handlare som har tjänat sin tid, lärt sig teknisk analys i djupet och kan lätt anpassa sig till omväxlande omständigheter. En diskretionär CFD-näringsidkare kan känna igen komingarna och gåvorna och har erfarenhet och intuition för att göra ett gott omdöme när det gäller handelsposter och utgångar. Sådana handlare har en övergripande förståelse för alla aspekter av handel och det skulle nästan inte vara något nytt under solen när det gäller handel för dem. De måste vara bekanta med de vanliga indikatorerna och diagrammönstren, och kunna upptäcka en trend i sin spädbarn. Kanske är det mest uppenbara stället där du kan utöva ett utrymme för skönsmässig bedömning i valet av säkerheten. Medan du kan berätta för ett mekaniskt system att prova många olika finansiella instrument och komma fram till den som utför bäst, kan diskretionären besluta att hålla fast vid exempelvis handel med CFD på marknadsindex. Om de andra aspekterna av handeln styrdes av regler, borde det inte ha för mycket skada på ditt konto. Å andra sidan, säg att ditt system krävde att du väljer ingångspunkten baserat på att titta på ett diagram. Om du upplevde kan du lära dig att identifiera diagrammets utseende strax före en uppsving, och tida dina affärer på ett lämpligt sätt, men en nybörjare kan lika väl komma in i positionen på ett mynt. Nu är det inte att säga att du inte kunde dra nytta av ett sådant drag trots allt, visade Van Tharp att han i sin allmänt lästa klassiska Trade Way till Financial Freedom, där han beskrivit ett experiment med slumpmässiga marknadsintäkter som resulterade i en typisk vinst genom att koncentrera sig På bra pengar förvaltning. Men ditt system skulle inte utnyttja marknadens bästa möjliga nytta. Även med diskretionär handel med CFDs finns det några viktiga faktorer som måste beaktas i alla beslut. Det första är att det måste finnas en metod för att minska förluster om handeln inte fungerar. Utan detta kommer näringsidkaren snart att få finansiella problem, och de flesta nybörjare får det fel och finner att de måste ge upp under de första sex månaderna då de börjar. Eftersom det känns som att det är tillåtet att erkänna att du har fel, är det svårt för många eftertraktade handlare att skära förluster, men särskilt med den hävstång som du gillar med CFD, kan förlusterna fungera mot dig och kan monteras snabbt. Att hänga i hopp är inte ett lönsamt alternativ. Eventuell diskretionär handelsplan måste också göra det möjligt för vinnarna att ge sitt bästa resultat. Ibland, särskilt efter en förlorad sträcka, kan näringsidkare känna trängseln att stänga ut sin handel så snart det ger vinst, så att de kan må bra igen. Det bättre valet är att låta dina vinnare springa, som en del av framgången med handelstammar från vinnarna är mycket större än förlorarna. Ett enkelt efterföljande stopp kan hjälpa till med detta. Och eftersom vinnarna borde vara större än förlorarna, kommer en bra handelsplan att se över riskbedömningen av handel innan den görs för att se till att oddsen är gynnsamma. Avslutningsvis, innan du överväger att handla med ett diskretionärt system, bör du noggrant granska var diskretion ska utövas och vilken inverkan detta kan få på resultaten. Om det är betydelsefullt kan din bästa kurs vara att lära sig med hjälp av en mentor som har bevisat sina förmågor med det specifika systemet. Med dessa faktorer i åtanke kan diskretionär handel vara en givande karriär. Rekommendera det här på GoogleNon-diskretionär investeringsförvaltning För de kunder som vill ha större delaktighet i förvaltningen av sina investeringar erbjuder vi den icke-diskretionära investeringshanteringsservicen där vi kontaktar kunder för att rådgöra och diskutera investeringsfrågor. Inga transaktioner utförs utan kundens godkännande. Vi meddelar och informerar även om företagshändelser och tar instruktioner från kunden innan vi fortsätter. Tjänsten innehåller alla fördelar med förvaltarförvaltningen, vilket innebär att vi kan utföra transaktioner utan att skicka klientöverföringsformulär för signering. Vi skickar kontraktsnoteringar när vi handlar och kunder erhåller värderingar kvartalsvis eller halvårsvis, tillsammans med ekonomiska och marknadsmässiga kommentarer. Skatteplaner för årsskiftet produceras också. Vi kan också handla på enbart utförande, ett arrangemang som passar erfarna investerare som är beredda att fatta egna beslut. Kontakta oss För mer information om vår icke-diskretionära investment management service, vänligen kontakta en medlem av laget.
No comments:
Post a Comment